El Tesoro renovó vencimientos y captó $1,75 billones
El Ministerio de Economía adjudicó $6,61 billones en la licitación de deuda, frente a vencimientos por unos $4,86 billones, y obtuvo ofertas por $9,49 billones.
El rollover fue de 136,14%: el Tesoro refinanció todos los pagos y captó otros $1,75 billones, que se descontarán de circulación al liquidarse la operación.
El 60% de lo adjudicado se colocó en títulos con vencimientos en 2028 y 2029, una extensión de plazos tras varias licitaciones centradas en instrumentos más cortos.
¿Qué instrumentos eligió el Tesoro?
La mayor colocación fue una Lecap con vencimiento el 29 de enero de 2027, que captó $2,71 billones, el 41% del total, a una tasa efectiva mensual del 2,04%.
También adjudicó $1,70 billones en un bono dual CER o Tamar a diciembre de 2029; $1,16 billones en un bono Tamar a agosto de 2028 y $1,04 billones en un dual Tamar o dólar linked a enero de 2028.
Finanzas no ofreció bonos en dólares ni instrumentos puros vinculados al tipo de cambio oficial; dejó fuera de la licitación el Bonar 2029.
¿Qué operaciones acompañaron la licitación?
En un canje separado, el Tesoro reemplazó Lecap del Banco Central que vencían el 30 de octubre por instrumentos que postergan el 80% de esos pagos hasta abril y mayo de 2027.
El canje incluyó un 20% en una letra dólar linked con vencimiento en noviembre de 2026 y dos Boncap, cada uno por el 40%, con vencimientos en abril y mayo de 2027.
El Tesoro informó que el canje se realizó el 9 de octubre y se liquidó el martes 13, a precios de mercado; no publicó el monto total de la operación.